1991 begann man bei Boeing in Zusammenarbeit mit mehr als 30 Fluggesellschaften mit der Entwicklung einer neuen Generation von Flugzeugen, die von der überaus erfolgreichen 737 abgeleitet waren. Das erste von drei Modellen war die 737-700 und verließ am 08.12.1996 die Boeing Werft. Sie hob am 09.02.1997 zu ihrem Jungfernflug in Seattle ab. Bereits im Oktober 1997 konnte Southwest Airlines die erste 737-700 in Dienst stellen. Am 26.01.2004 übernahm die Leipzig Air ihre erste 737-700 bei Boeing in Seattle. Die Maschine mit der Registrierung D-AAFE wurde auf den Namen "Karl Jatho" getauft und durch unseren Piloten Sven Goericke nach Leipzig überführt.